Ξεκινώντας ένα ICO για την εταιρεία κρυπτογράφησης σας στην Ολλανδία: πληροφορίες και συμβουλές

Ενημερώθηκε στις 19 Φεβρουαρίου 2024

Εάν είστε επί του παρόντος ο ιδιοκτήτης μιας εταιρείας κρυπτογράφησης ή σκοπεύετε να ιδρύσετε μια εταιρεία στο εγγύς μέλλον, τότε η έναρξη ενός ICO μπορεί να είναι ένας ενδιαφέρον τρόπος για να συγκεντρώσετε κεφάλαια για την επιχείρησή σας. Μπορεί επίσης να σας επιτρέψει να δημιουργήσετε ένα νέο νόμισμα, υπηρεσία ή εφαρμογή. Το ICO είναι ουσιαστικά ένας κερδοφόρος τρόπος συγκέντρωσης χρημάτων, για υπηρεσίες και προϊόντα που σχετίζονται με κάποιο τρόπο με τα κρυπτονομίσματα. Ένα ICO προέρχεται κάπως από ένα IPO, με τη διαφορά ότι ένα ICO στοχεύει κυρίως σε υπηρεσίες και προϊόντα λογισμικού. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα ICO είχαν τεράστια επιτυχία με υψηλές αποδόσεις για όλους τους επενδυτές. Σε άλλες περιπτώσεις, τα ICO απέτυχαν ή αποδείχθηκαν δόλια. Αυτό σημαίνει ότι αποθαρρύνουμε έντονα άτομα που δεν γνωρίζουν καθόλου κρυπτονομίσματα, να ξεκινήσουν ένα ICO. Θα είναι καλύτερα να επενδύσετε σε κάποια ήδη καθιερωμένα νομίσματα. Για να ξεκινήσετε ένα ICO, χρειάζεστε τουλάχιστον μια βασική κατανόηση των κρυπτονομισμάτων, των ανταλλαγών και των πορτοφολιών. Λόγω του γεγονότος ότι οι ICO δεν υπόκεινται σε ρύθμιση, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί και επιμελείς όταν επενδύουν σε οποιοδήποτε ICO.

Τι είναι ακριβώς το ICO;

Το ICO είναι συντομογραφία του Initial Coin Offering. Όταν κάποιος ξεκινά ένα νέο έργο κρυπτογράφησης, λανσάρει το δικό του νόμισμα (token), το οποίο στη συνέχεια πωλείται σε πρώτους επενδυτές. Αυτό το μοντέλο μοιάζει πολύ με την πρώτη έκδοση γύρου μετοχών μιας κανονικής εταιρείας, η οποία ονομάζεται Αρχική Δημόσια Προσφορά (IPO). Μια σημαντική διαφορά είναι ότι το τεύχος είναι προσβάσιμο στο ευρύ κοινό, αντίθετα ότι προορίζεται αποκλειστικά για επιχειρηματικά κεφάλαια. Τα περισσότερα ICO πραγματοποιούνται στο Ethereum (ETH). Τα προσφερόμενα μάρκες μπορούν επίσης μερικές φορές να αγοραστούν σε ένα κανονικό νόμισμα, όπως ευρώ ή δολάρια, αλλά γενικά οι επενδυτές πληρώνουν με ήδη καθιερωμένα κρυπτονομίσματα. Όταν μπορείτε να βρείτε μια χούφτα επενδυτών που πιστεύουν στο νέο έργο, θα σας πληρώσουν σε ETH και θα λάβουν τα νέα διακριτικά σε αντάλλαγμα. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα νομίσματα στη νέα εφαρμογή ή απλώς να τα πουλήσουν με κέρδος σε μεταγενέστερο στάδιο. Τα ICO μπορούν να αγοραστούν διεθνώς, καθώς οποιοσδήποτε έχει πρόσβαση στο Διαδίκτυο και ψηφιακό πορτοφόλι μπορεί να αγοράσει τα διακριτικά.

Έτσι, γενικά, τα ICO είναι ένας κερδοφόρος τρόπος για τις (νέες) εταιρείες να χρηματοδοτούν την ανάπτυξη των προϊόντων ή των υπηρεσιών τους. Μέσω της χρήσης τεχνολογίας blockchain, ο πάροχος εκδίδει νέα ψηφιακά διακριτικά κατά τη διάρκεια ενός ICO. Όλα τα κρυπτογραφικά διακριτικά διαφέρουν πολύ ως προς το σχεδιασμό και τη λειτουργία και είστε αρκετά ελεύθεροι στο στάδιο ανάπτυξης. Συχνά τα token αποτελούν δικαίωμα στην υπηρεσία που θα αναπτυχθεί ή μια (μελλοντική) ανταμοιβή και μερικές φορές καμία απολύτως αξία. Είναι επίσης πιθανό να δώσετε δικαίωμα στους επενδυτές για μερίδιο σε ένα έργο ή ένα προκαθορισμένο μέρος των αναμενόμενων αποδόσεων. Τα ICO είναι δομημένα με τρόπο που συχνά δεν εμπίπτουν στο πεδίο της χρηματοοικονομικής εποπτείας, όπως ήδη εξηγήσαμε παραπάνω. Ως αποτέλεσμα, η γενική προστασία που προσφέρει η ολλανδική νομοθεσία χρηματοπιστωτικής εποπτείας στους επενδυτές απουσιάζει. Με λίγες εξαιρέσεις, το AFM δεν μπορεί επομένως να εποπτεύει ICO.[1]

Περισσότερα για την τεχνολογία blockchain

Εάν είστε αρκετά νέος στην κρυπτογράφηση, καλό είναι να ενημερώσετε τον εαυτό σας για την τεχνολογία που το υποστηρίζει: την τεχνολογία blockchain. Η τεχνολογία Blockchain βασίζεται στην αρχή του αποκεντρωμένου συστήματος και του ανοίγματος. Ένα blockchain ουσιαστικά αποτελείται από ένα δίκτυο υπολογιστών, αλλά αυτοί οι υπολογιστές δεν αποτελούν αποκλειστική ιδιοκτησία ενός μόνο συμμετέχοντος. Μέσω αλγορίθμων, όλοι οι συμμετέχοντες στο δίκτυο μπορούν να αποφασίσουν ποιες πληροφορίες είναι έγκυρες και ποιες όχι. Αυτό περιλαμβάνει παράγοντες όπως συναλλαγές που πραγματοποιούνται στο δίκτυο. Στη συνέχεια, αυτές οι πληροφορίες αποθηκεύονται σε «μπλοκ», που μαζί σχηματίζουν μια αλυσίδα. Εξ ου και ο όρος blockchain. Αυτό σημαίνει ότι όλοι οι συμμετέχοντες στο δίκτυο έχουν πρόσβαση στις ίδιες πληροφορίες στο blockchain, ταυτόχρονα και ανά πάσα στιγμή. Αυτό καθίσταται δυνατό με τη μορφή ενός κοινόχρηστου καθολικού, στο οποίο μπορεί να έχει πρόσβαση οποιοσδήποτε συμμετέχων.

Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα της τεχνολογίας blockchain είναι ότι είναι εντελώς αδύνατο για οποιοδήποτε άτομο που συμμετέχει να χειραγωγήσει τις πληροφορίες. Λόγω του γεγονότος ότι όλοι έχουν πρόσβαση στις ίδιες πληροφορίες, οι πληροφορίες δεν μολύνονται με περιττά ή δόλια δεδομένα. Υπάρχουν πολλές πιθανές παραλλαγές ενός blockchain. Αυτή τη στιγμή, το bitcoin είναι η πιο διάσημη εφαρμογή. Πολλά blockchain έχουν ανοιχτό χαρακτήρα, επομένως αυτό σημαίνει ότι σχεδόν όλοι μπορούν να συμμετέχουν. Εάν έχετε πρόσβαση στο διαδίκτυο, τότε μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα τέτοιο blockchain, για παράδειγμα, για να πραγματοποιήσετε συναλλαγές. Στη συνέχεια, όλοι οι συμμετέχοντες στο δίκτυο επαληθεύουν αυτές τις συναλλαγές και καταγράφουν τις έγκυρες συναλλαγές στο blockchain. Οι πληροφορίες για όλες τις ενέργειες αποθηκεύονται με ασφάλεια και ειλικρίνεια.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ κρυπτονομίσματος και ICO;

Οι άνθρωποι συχνά ρωτούν ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός ICO και ενός crypto. Επί του παρόντος, δεν υπάρχει πραγματικά πολύ σαφής διάκριση μεταξύ των διακριτικών σε ένα ICO και των κανονικών κρυπτογράφησης, καθώς αυτοί οι όροι χρησιμοποιούνται ως επί το πλείστον εναλλακτικά. Ωστόσο, σίγουρα δεν είναι εντελώς ίδιες. Κάποτε σημαντική διαφορά είναι το γεγονός, ότι ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει και να ξοδέψει μάρκες, αν έχει λίγη γνώση προγραμματισμού. Στην κρυπτογράφηση, όμως, αυτό πραγματοποιείται από έναν αλγόριθμο που έχει ένα προκαθορισμένο σύνολο κανόνων. Η ρύθμιση της δημιουργίας μονάδων, που ονομάζεται εξόρυξη, είναι δυνατή χάρη σε ορισμένες κρυπτογραφικές τεχνικές. Αυτά παίζουν επίσης ρόλο όταν οι συναλλαγές στο αποκεντρωμένο δίκτυο blockchain πρέπει να επαληθεύονται.

Αυτό σημαίνει ότι η έκδοση των εμπλεκόμενων μονάδων καθορίζεται εκ των προτέρων. Αυτό σχετίζεται, για παράδειγμα, με το πόσα και με ποιον τρόπο θα εκδοθούν τα διακριτικά. Αν λάβετε ως παράδειγμα το Bitcoin, θα δείτε ότι οι ανθρακωρύχοι λαμβάνουν μάρκες ως μια μορφή ανταμοιβής για την εύρεση μπλοκ στην αλυσίδα. Στη συνέχεια, οι συναλλαγές καταγράφονται ως Bitcoins σε αυτά τα μπλοκ. Μετά από αυτό, το μπλοκ θα προστεθεί στην ήδη υπάρχουσα αλυσίδα μπλοκ. Αυτό απαιτεί πραγματικά πολύ μεγάλη ποσότητα ισχύος υπολογιστή. Από την άλλη πλευρά, τα ψηφιακά tokens μπορούν να θεωρηθούν ως μονάδες που μπορούν να δημιουργηθούν σε ένα ήδη υπάρχον blockchain. Εάν είστε ο σχεδιαστής ενός τέτοιου διακριτικού, βασικά μπορείτε να αποφασίσετε πολλές λεπτομέρειες για τον εαυτό σας. Αυτό συνεπάγεται τον αριθμό των διακριτικών που θέλετε να δημιουργήσετε, τον τρόπο έκδοσης αυτών και άλλες λειτουργίες που θέλετε να εκχωρήσετε στο διακριτικό. Το blockchain Ethereum έχει σχεδιαστεί ειδικά για αυτόν τον σκοπό.

Τα ICO δημιουργούν νέες και συναρπαστικές ευκαιρίες

Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα ενός ICO είναι το γεγονός ότι καθιστά πολύ εύκολη την άντληση σημαντικού ποσού κεφαλαίων πολύ γρήγορα – εάν επιτύχει, φυσικά. Αυτό σας δίνει τη δυνατότητα να ξεκινήσετε νέα έργα κρυπτογράφησης, ενώ προφανώς και ανταμείβεστε για τη δουλειά σας στη διαδικασία. Ένας λόγος που τα token είναι τόσο δημοφιλή, οφείλεται στη μερική ιδιοκτησία. Αυτό παίζει επίσης ρόλο στην έκδοση μετοχών, καθώς η κατοχή ενός διακριτικού ή μιας μετοχής μπορεί να αποφέρει χρήματα κάποια στιγμή. Εφόσον εξακολουθείτε να κατέχετε το διακριτικό, υπάρχει πιθανότητα να βγάλετε μεγάλο κέρδος. Επομένως, είναι αρκετά εύκολο να ενθαρρύνετε τους ανθρώπους να ενταχθούν στο δίκτυό σας. Επιπλέον, τα ICO ανοίγουν πολλές δυνατότητες για επενδυτές που δεν έχουν τόσα πολλά να επενδύσουν. Δεν είναι όλοι εκατομμυριούχοι: οι περισσότεροι άνθρωποι πρέπει να ζουν με κανονικούς μισθούς. Αλλά ακόμα και με κανονικό μισθό, μπορείτε εύκολα να επενδύσετε σε μάρκες. Ακούγεται σαν όνειρο, το οποίο μπορεί να είναι, αλλά είναι πολύ σημαντικό να ενημερώνεστε επίσης για όλους τους κινδύνους που συνεπάγεται η έναρξη ενός ICO. Θα τα περιγράψουμε παρακάτω.

Υπάρχουν κίνδυνοι με την έναρξη ή την επένδυση σε ICO;

Εάν σκέφτεστε να ξεκινήσετε ή να επενδύσετε σε ένα ICO, θα πρέπει να εξοικειωθείτε με τα διάφορα ενοχλητικά σενάρια που κατακλύζουν αυτήν τη στιγμή την αγορά. Για παράδειγμα, υπάρχουν πολλές γνωστές περιπτώσεις κατά τις οποίες οι άνθρωποι αγόρασαν μάρκες με χρήματα που πραγματικά χρειάζονταν, και έτσι, αυτό τους έφερε σε μπελάδες. Το ίδιο ισχύει και για άτομα που δανείζονται χρήματα για να αγοράσουν μάρκες, σε ορισμένες περιπτώσεις αυτά τα ποσά είναι εκπληκτικά υψηλά. Γιατί οι άνθρωποι το κάνουν αυτό; Επειδή πιστεύουν ότι μπορεί να χάσουν μια μεγάλη ευκαιρία, καθώς πιστεύουν ότι η τιμή του διακριτικού θα αποφέρει τόσο κέρδος όσο το Bitcoin. Αυτή η προσδοκία εξαιρετικά υψηλών κερδών μπορεί να τυφλώσει τους ανθρώπους για τους κινδύνους που συνδέονται με ένα ICO, είτε είστε αυτός που το εκτοξεύει είτε επενδύει. Πραγματικά κινδυνεύετε να χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας. Λάβετε υπόψη ότι η αγορά κρυπτογράφησης εξακολουθεί να είναι κερδοσκοπική. Επομένως, δεν πρέπει ποτέ να επενδύσετε χρήματα που δεν μπορείτε να χάσετε αυτή τη στιγμή ή μπορεί να χρειαστείτε για αργότερα. Υπάρχουν άλλοι παράγοντες που ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά την επένδυσή σας, οι οποίοι εξηγούνται λεπτομερώς παρακάτω.

Βεβαιωθείτε ότι οι γνώσεις σας για την αγορά και το θέμα είναι επαρκείς

Ένα από τα κύρια συστατικά μιας επιτυχημένης επένδυσης, είναι η προηγούμενη γνώση των ιδιαιτεροτήτων της. Εάν δεν ξέρετε σε τι επενδύετε, ουσιαστικά δίνετε σε άλλους τη δύναμη να σας εξαπατήσουν. Ειδικά σε μια ευμετάβλητη και με γρήγορους ρυθμούς αγορά όπως η κρυπτογράφηση, είναι απαραίτητο να ενημερωθείτε για το νόμισμα στο οποίο θέλετε να επενδύσετε. Στο παρελθόν, για αυτόν τον λόγο, η δυνατότητα επένδυσης σε μια νεοσύστατη επιχείρηση ήταν γενικά αποκλειστική επαγγελματίες με άφθονη γνώση και εξειδίκευση. Σήμερα, είναι δυνατή η ιδιωτική επένδυση λόγω της τεχνολογίας blockchain. Όποιος έχει λίγα χρήματα, σύνδεση στο διαδίκτυο και πορτοφόλι μπορεί να επενδύσει σε μάρκες. Πολλοί ιδιώτες επενδυτές παρασύρονται με υπερβολικές υποσχέσεις για σχεδόν απίθανα υψηλές αποδόσεις επένδυσης, και έτσι, υποτιμούν τη δική τους εμπειρία και γνώση. Χωρίς αυτή την τεχνογνωσία και την εις βάθος γνώση, τα πραγματικά ουσιαστικά μοντέλα εσόδων σχεδόν δεν διακρίνονται από έργα χωρίς προστιθέμενη αξία. Βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τι κάνετε και αφιερώστε χρόνο διαβάζοντας πληροφορίες, προτού ξοδέψετε χρήματα.

Μην υπερεκτιμάτε εκ των προτέρων πιθανές επιστροφές

Το Crypto έχει μαγέψει εκατομμύρια ανθρώπους, ειδικά μετά την εκτίναξη του Bitcoin τα τελευταία χρόνια. Αυτό έχει οδηγήσει πολλούς επενδυτές να πιστεύουν ότι η επένδυσή τους θα αποφέρει επίσης τεράστιες αποδόσεις. Ωστόσο, να είστε προσεκτικοί, καθώς η κρυπτογράφηση είναι ακόμα στα σπάργανα. Η υπόσχεση των φανταχτερών νέων μοντέλων εσόδων προσελκύει πάντα πολλούς επενδυτές, αλλά μόνο οι έμπειροι επενδυτές θα πρέπει πραγματικά να επενδύσουν χρήματα σε κάτι τόσο νέο και ασταθές. Εάν θέλετε να επενδύσετε, θα ήταν σοφό να ζητήσετε βοήθεια από κάποιον που γνωρίζει τα σχοινιά. Η νέα τεχνολογία δημιουργεί πάντα νέα μοντέλα εσόδων, αλλά μπορεί επίσης να οδηγήσει σε υπεραισιόδοξες προσδοκίες. Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να μην ικανοποιηθούν οι προσωπικές σας προσδοκίες. Ειδικά τα ICO βρίσκονται σε πολύ πρώιμα στάδια ανάπτυξης και, ως εκ τούτου, είναι πολύ ασαφές εάν κάποια σχέδια ή προσδοκίες μπορούν να εκπληρωθούν στην πραγματικότητα. Η τεχνολογία Blockchain από μόνη της είναι πολύ νέα και βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη. Λάθη στον κώδικα μπορεί να αποτελέσουν απειλή, καθώς και κλοπή των διακριτικών σας. Ακόμη και μια υπέροχη ιδέα μπορεί να πέσει μερικές φορές, οπότε φροντίστε να χάσετε τα χρήματα εάν αποφασίσετε να το κάνετε. Επειδή υπάρχει επίσης μια πιθανότητα, η αξία του token να είναι πολύ χαμηλότερη από την αρχική σας επένδυση.

Γενική έλλειψη διαφάνειας

Ένα άλλο ζήτημα με τα ICO είναι το γεγονός ότι ορισμένοι πάροχοι δεν είναι πάντα διαφανείς σχετικά με τις πληροφορίες που παρέχουν στους πιθανούς επενδυτές. Συχνά, οι βασικές πληροφορίες είναι δύσκολο να βρεθούν και σημαντικά μέρη παραλείπονται ακόμη και εντελώς. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει πληροφορίες όπως τα δικαιώματα που παραχωρούνται στους κατόχους των διακριτικών, τους κινδύνους που συνεπάγεται ένα συγκεκριμένο έργο και τον τρόπο με τον οποίο δαπανάται η χρηματοδότηση του έργου. Εάν δεν έχετε όλες τις βασικές πληροφορίες, είναι σχεδόν αδύνατο να μπορείτε να αποτιμήσετε σωστά ένα ICO. Επιπλέον, είναι επίσης πολύ δύσκολο να διακρίνει κανείς τα καλά έργα από τα δόλια. Εκτός από αυτό, η έλλειψη διαφάνειας μπορεί επίσης να οδηγήσει σε αναποτελεσματική τιμολόγηση των διακριτικών. Προσπαθήστε πάντα να παρέχετε όσες περισσότερες πληροφορίες μπορείτε, όταν εκκινείτε ένα ICO. Εάν είστε επενδυτής, βεβαιωθείτε ότι έχετε όλες τις πληροφορίες που χρειάζεστε. Εάν αυτές οι πληροφορίες δεν παρέχονται, θα πρέπει να προσπαθήσετε να επικοινωνήσετε με τον πάροχο και να ζητήσετε επιπλέον πληροφορίες προτού επενδύσετε.

Τα ICO προσελκύουν απατεώνες

Ένα από τα μεγαλύτερα προβλήματα με τα ICO είναι το γεγονός ότι προσελκύει απατεώνες διεθνώς. Η τεχνολογία Blockchain επιτρέπει διασυνοριακές επενδύσεις, πράγμα που σημαίνει ότι όλοι μπορούν να συμμετέχουν παγκοσμίως. Αλλά υπάρχει επίσης το θέμα της ανωνυμίας γύρω από την κρυπτογράφηση. Παρόλο που είναι γενικά ένα θετικό χαρακτηριστικό της κρυπτογράφησης, αναπόφευκτα προσελκύει επίσης εγκληματίες και απατεώνες. Λόγω της παγκόσμιας εμβέλειάς του, ορισμένοι έχουν εκμεταλλευτεί αυτό το γεγονός με πολύ αρνητικό τρόπο, δημιουργώντας πολύ προηγμένα συστήματα πυραμίδων. Αυτά μερικές φορές είναι δύσκολο να τα αναγνωρίσουν άτομα που δεν γνωρίζουν πολλά για τα ICO και τα κρυπτονομίσματα, επομένως υπάρχουν πολλοί πολύ εύκολοι στόχοι για τους απατεώνες. Η διαφημιστική εκστρατεία γύρω από τα κρυπτονομίσματα τους διευκολύνει να κάνουν τους επενδυτές να πιστέψουν ότι μπορεί να χάσουν μια φανταστική ευκαιρία αν δεν επενδύσουν. Υπάρχουν επίσης δόλια ICO, που στοχεύουν στην παραπλάνηση των επενδυτών για να πλουτίσουν οι ίδιοι. Οι προθέσεις των παρόχων είναι γενικά καλές, αλλά να έχετε κατά νου ότι κάποιοι άλλοι μπορεί να σας εξαπατήσουν. Ορισμένες από αυτές τις απάτες είναι γνωστές ως απάτες εξόδου, όπου ο πάροχος και οι προγραμματιστές εξαφανίζονται ξαφνικά αφού έχουν πουλήσει τα δικά τους νομίσματα. Να είστε προσεκτικοί και προσεκτικοί όταν επενδύετε.

Τεράστιες διακυμάνσεις τιμών

Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό: έχετε κατά νου ότι όλα τα μάρκες υπόκεινται σε τεράστιες διακυμάνσεις τιμών. Οι περισσότεροι άνθρωποι που επενδύουν σε ICO γενικά παρεμβαίνουν με κερδοσκοπικό σκοπό. Ουσιαστικά επενδύουν, επειδή αναμένουν ότι θα είναι σε θέση να πουλήσουν γρήγορα τα κουπόνια τους σε υψηλότερη τιμή. Αυτή η κερδοσκοπική φύση γύρω από τα ICO οδηγεί σε εξαιρετικά ασταθείς τιμές των διαπραγματεύσιμων token, σε διάφορες πλατφόρμες. Δεδομένου ότι αυτές οι πλατφόρμες δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της χρηματοπιστωτικής εποπτείας, αυτό είναι κάτι που δεν μπορεί να ρυθμιστεί. Μερικές φορές ένα διακριτικό μπορεί να παρουσιάζει διακυμάνσεις έως και 100% την ημέρα. Αυτό μπορεί να είναι συναρπαστικό όταν η τιμή ανεβαίνει, αλλά ταυτόχρονα καταστροφικό όταν πέφτει. Επιπλέον, η διαπραγμάτευση πολλών μάρκων είναι περιορισμένη. Αυτό δίνει τη δυνατότητα στους απατεώνες να χειραγωγήσουν τη διαδικασία, εάν τους βολεύει.

Είναι σοφό να σκεφτείτε καν την έναρξη ενός ICO με τόσους πολλούς κινδύνους;

Η λίστα με τα πιθανά αρνητικά σενάρια σε αυτήν την επιχείρηση είναι αρκετά σοβαρή. Μπορεί να αποβάλει πολλούς ανθρώπους που ενδιαφέρονται για ICO, κάτι που δεν είναι ακριβώς κακό. Όπως αναφέραμε ήδη παραπάνω, είναι υψίστης σημασίας να ενημερώνεστε για ολόκληρη την αγορά. Εάν δεν το κάνετε, μπορείτε εύκολα να πέσετε στα χέρια έμπειρων απατεώνων. Γενικά συμβουλεύουμε τους επενδυτές και τις νεοφυείς επιχειρήσεις να διαβάσουν πληροφορίες και να αποκτήσουν ουσιαστική γνώση, προτού αναλάβουν δράση. Μπορείτε επίσης να ζητήσετε βοήθεια από πιο έμπειρα μέρη, όπως εταιρείες και ιδιώτες που ειδικεύονται στην αγορά. Intercompany Solutions μπορεί σίγουρα να σας βοηθήσει, προκειμένου να βεβαιωθείτε ότι δεν κάνετε λάθη. Αυτό μπορεί να έχει πολύ σοβαρές συνέπειες, που κυμαίνονται από την απώλεια όλων των χρημάτων σας μέχρι τη φυλακή.

Πότε ένα ICO εμπίπτει στον ολλανδικό νόμο περί χρηματοοικονομικής εποπτείας (Wft);

Όπως συζητήθηκε προηγουμένως, ένα μεγάλο μέρος της παγκόσμιας αγοράς κρυπτογράφησης δεν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής των ιδρυμάτων χρηματοπιστωτικής εποπτείας, όπως το ολλανδικό Wft. Τα περισσότερα διακριτικά μπορούν να δομηθούν, για παράδειγμα, με τη μορφή ενός (προπληρωμένου) δικαιώματος για μελλοντική υπηρεσία του εκδότη. Σε όλες αυτές τις περιπτώσεις, δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του Wft. Μια εξαίρεση σε αυτό, είναι εάν το διακριτικό, για παράδειγμα, αντιπροσωπεύει ένα μερίδιο στο έργο ή εάν το διακριτικό δίνει δικαίωμα σε μέρος των (μελλοντικών) επιστροφών από το έργο. Σε αυτές τις περιπτώσεις, το διακριτικό μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις ως τίτλος ή μονάδα σε ένα συλλογικό επενδυτικό σχήμα, όπως ορίζεται στο Wft. Η Ολλανδική Αρχή για τις Χρηματοπιστωτικές Αγορές (AFM) αξιολογεί κάθε περίπτωση ξεχωριστά για να καθορίσει εάν ισχύει η Wft και θα επιβλέπει επίσης στενά εάν μπορεί να εφαρμοστεί η Wft. Οι δυνητικοί εκδότες πρέπει να αναλύσουν σωστά την έκταση οποιασδήποτε επικάλυψης με τη χρηματοοικονομική ρύθμιση και εποπτεία, πριν ξεκινήσουν το ICO τους. Θα ήταν συνετό να διερευνηθεί σωστά ποιοι είναι οι ορισμοί που χρησιμοποιεί το AFM για να καθορίσει την κατάσταση ασφαλείας. Είναι μια δυνατότητα να προσεγγίσετε το AFM με ένα σαφές ενημερωτικό δελτίο (προσφορά) και να πάρετε μια απόφαση εκ των προτέρων. Με αυτόν τον τρόπο περιορίζετε τους κινδύνους για την απόληξή σας.[2]

Ο χαρακτηρισμός ενός τίτλου (επίδραση)

Σε κάθε ξεχωριστή περίπτωση, πρέπει να καθοριστεί εάν ένα διακριτικό πληροί τις προϋποθέσεις ως ασφάλεια όπως ορίζεται στην Ενότητα 1:1 Wft. Αυτό γίνεται με βάση τα νομικά και άλλα χαρακτηριστικά του διακριτικού. Σύμφωνα με τον ορισμό αυτής της ενότητας, είναι σημαντικό να καθοριστεί ο βαθμός στον οποίο το διακριτικό πληροί τις προϋποθέσεις ως διαπραγματεύσιμο μέσο που ισοδυναμεί με διαπραγματεύσιμη μετοχή ή άλλο διαπραγματεύσιμο μέσο ή μέσο ισοδύναμο με δικαίωμα. Ένα διακριτικό μπορεί επίσης να χαρακτηριστεί ως τίτλος, εάν αντιπροσωπεύει ένα διαπραγματεύσιμο ομόλογο ή άλλο διαπραγματεύσιμο χρεωστικό τίτλο. Ένα κουπόνι πληροί επίσης τις προϋποθέσεις ως τίτλος, εάν μια μετοχή ή ομόλογο μπορεί να αποκτηθεί μέσω της άσκησης των δικαιωμάτων που συνδέονται με ένα διακριτικό ή μέσω της μετατροπής αυτών των δικαιωμάτων. Τέλος, ένα διακριτικό πληροί τον ορισμό του τίτλου, εάν πρόκειται για διαπραγματεύσιμο τίτλο που μπορεί να διακανονιστεί σε μετρητά, όπου το ποσό που θα διακανονιστεί εξαρτάται από έναν δείκτη ή άλλο μέτρο.

Προκειμένου ένα διακριτικό να πληροί τις προϋποθέσεις ως εγγύηση ισοδύναμη με μια μετοχή, ένα σημαντικό στοιχείο είναι εάν οι κάτοχοι του κουπόνι συμμετέχουν στο κεφάλαιο της εταιρείας και λαμβάνουν οποιαδήποτε μορφή πληρωμής για αυτό. Αυτή η πληρωμή πρέπει να αντιστοιχεί στην απόδοση που επιτυγχάνεται με το επενδυμένο κεφάλαιο. Οποιαδήποτε δικαιώματα ελέγχου δεν είναι καθοριστικά από αυτή την άποψη. Επιπλέον, το AFM χρησιμοποιεί μια ευρεία και οικονομική προσέγγιση για τον όρο διαπραγματευσιμότητα. Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό είναι διαθέσιμες στον Κανόνα Πολιτικής Διαπραγματευσιμότητας του AFM. Εάν τα διακριτικά πληρούν τις προϋποθέσεις ως τίτλος, ένα ενημερωτικό δελτίο εγκεκριμένο από το AFM είναι υποχρεωτικό – στο βαθμό που δεν ισχύει καμία εξαίρεση ή εξαίρεση. Περισσότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στον ιστότοπο του AFM. Σε κάθε περίπτωση, οι επιχειρήσεις επενδύσεων που διευκολύνουν τις συναλλαγές τέτοιων τίτλων πρέπει να τηρούν τις απαιτήσεις σχετικά με την αποτροπή της χρήσης του χρηματοπιστωτικού συστήματος για σκοπούς νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες ή χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.[3]

Πιστοποίηση μονάδας συμμετοχής σε συλλογικό επενδυτικό σχήμα

Μια ICO υπόκειται σε οικονομική εποπτεία, εάν αφορά τη διαχείριση και προσφορά μεριδίων σε συλλογικό επενδυτικό σχήμα. Αυτό συμβαίνει, εάν ένας εκδότης ICO αντλεί κεφάλαια από επενδυτές για να επενδύσει αυτό το κεφάλαιο σύμφωνα με μια συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική προς το συμφέρον αυτών των επενδυτών. Τα συγκεντρωμένα κεφάλαια πρέπει να χρησιμοποιηθούν για σκοπούς συλλογικών επενδύσεων, έτσι ώστε οι συμμετέχοντες να μοιράζονται τα έσοδα της επένδυσης. Μια αύξηση στην καθαρή αξία ενεργητικού χαρακτηρίζεται επίσης ως το προϊόν μιας επένδυσης. Στο πλαίσιο αυτό, μεταξύ άλλων, το AFM εφαρμόζει τις κατευθυντήριες γραμμές που δημοσιεύει η ESMA σχετικά με βασικές έννοιες της Οδηγίας για τους διαχειριστές κεφαλαίων εναλλακτικών επενδύσεων. Σύμφωνα με την Ενότητα 2:65 Wft, απαιτείται άδεια από το AFM για την προσφορά μεριδίων σε ένα σχέδιο συλλογικών επενδύσεων, εκτός εάν ο εκδότης είναι επιλέξιμος για το καθεστώς εγγραφής. Περισσότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στον ιστότοπο του AFM.[4]

Εμπορία μάρκες που υπάγονται στο Wft

Τι συμβαίνει λοιπόν σε ορισμένες πλατφόρμες, όταν διαπραγματεύονται μάρκες που εμπίπτουν στο Wft; Συζητήσαμε πριν, ότι οι περισσότερες πλατφόρμες δεν εμπίπτουν σε καμία οικονομική εποπτεία. Ωστόσο, όταν οι πλατφόρμες διευκολύνουν τη διαπραγμάτευση των διακριτικών που εμπίπτουν στο Wft, αυτές οι συγκεκριμένες πλατφόρμες θα απαιτούν επίσης άδεια από το AFM. Αυτό είναι απαραίτητο για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών, σύμφωνα με την Ενότητα 2:96 Wft. Εάν θέλετε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, μπορείτε να τις βρείτε στον ιστότοπο του AFM. Πιθανοί εκδότες που εξετάζουν το ενδεχόμενο ICO και επιθυμούν να το εκδώσουν υπό την επιφύλαξη χρηματοοικονομικής εποπτείας, μπορούν να επικοινωνήσουν με το AFM για τυχόν ερωτήσεις. ο Intercompany Solutions Η ομάδα μπορεί επίσης να σας βοηθήσει με οποιεσδήποτε ερωτήσεις μπορεί να έχετε σχετικά με αυτό το θέμα.

Τι να σκεφτείτε όταν θέλετε να ξεκινήσετε το δικό σας ICO;

Εάν έχετε διαβάσει όλες τις πληροφορίες και εξακολουθείτε να θέλετε να ξεκινήσετε ένα ICO, τότε μπορούμε σίγουρα να σας βοηθήσουμε με τα σχέδιά σας. Είναι έξυπνο να ερευνάς άλλους παρόχους. Αυτό είναι αναμφίβολα μια απαίτηση για την προσφορά νομισμάτων. Εάν θέλετε πραγματικά να ξεκινήσετε, είναι απαραίτητο να κάνετε μια λίστα με όλα όσα πρέπει να κάνετε εκ των προτέρων. Ειδικά για τα ICO θα πρέπει να εξετάσετε διάφορες πτυχές. Οι παρακάτω ερωτήσεις μπορούν να σας βοηθήσουν να ξεχωρίσετε τις πιο σημαντικές πληροφορίες:

• Σε ποιον σκοπεύετε να προσφέρετε αυτήν την επένδυση;
• Πού βασίζονται αυτά τα άτομα;
• Είναι αυτοί οι ειδικευμένοι επενδυτές ή μέσοι άνθρωποι με περιορισμένες γνώσεις σχετικά με το θέμα;
• Πώς θα επενδύσουν: μέσω ETH ή με πληρωμές fiat;
• Τι ακριβώς προσφέρετε, είναι αυτές οι μετοχές, μερίδιο εσόδων, πιστώσεις, κουπόνια κ.λπ.;
• Μπορεί το διακριτικό σας να θεωρηθεί ως διακριτικό χρησιμότητας, διακριτικό κοινότητας ή είναι περισσότερο σαν νόμισμα;
• Ποια είναι τα οφέλη για τους επενδυτές του ICO σας;
• Ποια είναι τα νομικά προσόντα του διακριτικού σας, σύμφωνα με τους ολλανδικούς ρυθμιστικούς ορισμούς;
• Έχετε ήδη ένα ενημερωτικό δελτίο ή ένα φυλλάδιο για την προσφορά;
• Είναι το φυλλάδιο και το ενημερωτικό δελτίο σας σύμφωνα με τους ολλανδικούς κανονισμούς για την προσφορά επενδύσεων, όπως καθορίζονται από το AFM;
• Ποιο είναι το σχέδιο και η μέθοδος του ICO σας;
• Οι επενδυτές θα χρησιμοποιούσαν συνήθεις μεθόδους πληρωμής fiat, όπως πιστωτική κάρτα μέσω Stripe. Θα μπορούν επίσης να επενδύσουν χρησιμοποιώντας ETH ή BTC;

Μόλις συγκεντρώσετε όλες αυτές τις πληροφορίες, θα είναι πολύ πιο ξεκάθαρο σε εσάς, καθώς και στους επενδυτές σας, τι προσπαθείτε να επιτύχετε. Όταν είστε έτοιμοι, μπορείτε να επικοινωνήσετε με την ομάδα μας για να σας βοηθήσει περαιτέρω με το ICO σας.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions έχει βοηθήσει στην ίδρυση εκατοντάδων διαφορετικών εταιρειών στην Ολλανδία, από μικρές επιχειρήσεις έως μεγάλες πολυεθνικές. Επί του παρόντος, Intercompany Solutions βοηθά επίσης πολλές άλλες εταιρείες κρυπτογράφησης. Ένας από τους πελάτες μας ξεκινά μια αρχική προσφορά παιχνιδιού, τον οποίο βοηθάμε με όλα τα νομικά έγγραφα και τους κανονισμούς. Η αρχική προσφορά παιχνιδιού μοιάζει αρκετά με ένα ICO ως ιδέα, ωστόσο τα προϊόντα που πωλούνται διαφέρουν από μάρκες. Έχουμε επίσης ερευνήσει εκτενώς το νομικό και φορολογικό καθεστώς των κρυπτονομισμάτων στην Ολλανδία, επομένως έχουμε αρκετές πληροφορίες άμεσα διαθέσιμες. Εάν θέλετε να ξεκινήσετε ένα ICO, βεβαιωθείτε ότι μπορείτε να μας παρέχετε όλες τις πληροφορίες που χρειαζόμαστε, για μια ομαλή διαδικασία. Όταν λάβουμε τις σχετικές πληροφορίες, μπορούμε να συζητήσουμε την περίπτωσή σας με τον εξειδικευμένο δικηγόρο της Αρχής Χρηματοοικονομικών Αγορών. Μπορούμε πάντα να προγραμματίσουμε μια τηλεφωνική κλήση και να σας δώσουμε μια γρήγορη εκτίμηση για το εύρος των απαιτήσεων, την καλύτερη πορεία ενεργειών και το χρονοδιάγραμμα. Μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας οποιαδήποτε στιγμή.

Πηγές:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[3]κεφάλαια για την επιχείρησή σας. Μπορεί επίσης να σας επιτρέψει να δημιουργήσετε ένα νέο νόμισμα, υπηρεσία ή εφαρμογή. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico