EBIT και EBITDA: όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε

Ενημερώθηκε στις 19 Φεβρουαρίου 2024

Εάν θέλετε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την πραγματική κερδοφορία της εταιρείας σας, τότε ο όρος EBIT αξίζει σίγουρα την προσοχή σας. Αυτή η συντομογραφία συχνά συγχέεται με το EBITDA, αλλά αυτά τα δύο δεν είναι ακριβώς τα ίδια. Θα συζητήσουμε τη διαφορά μεταξύ των δύο εκτενώς σε αυτό το άρθρο. Στην ουσία, υπάρχουν διάφοροι τρόποι ανάλυσης αλλά και υπολογισμού της (δυνητικής) κερδοφορίας μιας εταιρείας. Εάν είστε ιδιοκτήτης επιχείρησης που ξεκινάει, θα ήταν συνετό να ενημερωθείτε λίγο για τέτοια πράγματα, καθώς αυτό θα σας διευκολύνει να αποκρυπτογραφήσετε εάν η μελλοντική σας εταιρεία έχει τρόπο να επιβιώσει μεταξύ των υπόλοιπων ανταγωνιστών σας. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε συγκεκριμένα το EBIT και το EBITDA, αλλά μπορείτε να αναζητήσετε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις μεθόδους υπολογισμού της επιχειρηματικής κερδοφορίας εδώ. Διαβάστε παρακάτω για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το EBIT και το EBITDA.

Τι σημαίνει EBIT και EBITDA;

Το EBIT και το EBITDA είναι και οι δύο συντομογραφίες. Το EBIT σημαίνει Κέρδη προ τόκων και φόρων, ενώ το EBITDA σημαίνει Κέρδη προ τόκων και φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων. Αυτές οι μέθοδοι μερικές φορές χρησιμοποιούνται εναλλακτικά, ωστόσο διαφέρουν μεταξύ τους. Αυτές οι μέθοδοι περιγράφουν βασικά πόσα χρήματα κερδίζετε, προτού αφαιρέσετε όλα όσα πρέπει να αφαιρέσετε. Έτσι ουσιαστικά? καθαρό εισόδημά σας ως επιχειρηματίας. Θα εξετάσουμε πρώτα το EBIT και θα εξηγήσουμε τη λειτουργία του, ώστε να καταλάβετε πώς να εφαρμόσετε αυτές τις μεθόδους.

Αναλυτικές πληροφορίες για το EBIT

Όπως εξηγήθηκε, το EBIT είναι συντομογραφία του Κέρδη πριν από τόκους και φόρους. Τα κέρδη είναι τα έσοδα, οι τόκοι είναι οι τόκοι και οι φόροι είναι οι φόροι. Έτσι παίρνετε Αποσβέσεις και Αποσβέσεις από εδώ (EBITDA). Γενικά, το EBIT μετρά τη λειτουργική απόδοση οποιασδήποτε εταιρείας, λόγω του γεγονότος ότι εξετάζει κυριολεκτικά το μέγεθος της επιτυχίας που μπορείτε να επιτύχετε. Αυτό σημαίνει επίσης ότι ορισμένες μορφές οικονομικού εισοδήματος για τις οποίες δεν χρειάζεται να επενδύσετε ενέργεια, όπως οι τόκοι, δεν λαμβάνονται υπόψη. Αυτό φαίνεται και στο όνομά του. Οι φόροι έρχονται στο προσκήνιο σε μεταγενέστερο στάδιο. Προς το παρόν, η μόνη σημασία είναι τα έσοδα της εταιρείας σας. Επομένως, είναι καλύτερο να συγκρίνετε το EBIT με το λειτουργικό αποτέλεσμα. Χρησιμοποιείται για την ανάλυση της απόδοσης των βασικών δραστηριοτήτων μιας εταιρείας χωρίς φορολογικό κόστος και το κόστος της κεφαλαιακής διάρθρωσης που επηρεάζει τα κέρδη.

Με το EBIT, βασικά αναλύετε τα αποτελέσματα των κανονικών επιχειρηματικών λειτουργιών και δραστηριοτήτων σας. Αυτό ισούται με τον πραγματικό κύκλο εργασιών, συν τυχόν κόστη που προέκυψαν για την πραγματοποίηση του τζίρου στην πρώτη θέση. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορείτε να σκεφτείτε κόστος όπως το κόστος αγοράς, το κόστος για το προσωπικό, την ενοικίαση ενός χώρου γραφείου και όλες τις ισχύουσες ασφάλειες. Συνεπώς, τυχόν πληρωμές τόκων ή εισπράξεις τόκων και φόροι δεν λαμβάνονται υπόψη. Ο λόγος για αυτό είναι το γεγονός ότι οι τόκοι και οι φόροι δεν θεωρούνται λειτουργικά αποτελέσματα, καθώς δεν σχετίζονται άμεσα με το κόστος που πρέπει να επιβαρυνθείτε για να επιτύχετε έναν συγκεκριμένο κύκλο εργασιών. Έτσι, αφού αφαιρέσετε αυτά τα κόστη, λαμβάνετε ένα ορισμένο ποσό που είναι το ποσό EBIT σας. Θα εξηγήσουμε τον τρόπο υπολογισμού του EBIT παρακάτω.

Πώς να υπολογίσετε το EBIT και γιατί είναι σημαντικό;

Εάν θέλετε να υπολογίσετε το EBIT, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο τύπο:

EBIT = συνολικά έσοδα – το κόστος των αγαθών ή/και των υπηρεσιών που πωλήθηκαν – τα λειτουργικά σας έξοδα

Όπως μπορείτε να δείτε, αυτό αφορά όλα τα κόστη που θεωρούνται λειτουργικά εδώ. Λοιπόν, γιατί αυτός ο αριθμός είναι τόσο σημαντικός για οποιαδήποτε επιχείρηση; Το EBIT χρησιμοποιείται για την ανάλυση της απόδοσης των βασικών δραστηριοτήτων μιας εταιρείας, χωρίς το κόστος της κεφαλαιακής διάρθρωσης και η φορολογική επιβάρυνση να επηρεάζουν τα κέρδη. Παραλείποντας αυτά, μπορείτε να δείτε ποια είναι η απόδοση της επιχείρησής σας. Το όφελος από τη γνώση αυτού του αριθμού είναι ότι μπορείτε να το βάλετε στο επιχειρηματικό σας σχέδιο, το οποίο θα επιτρέψει στους επενδυτές και σε άλλα μέρη της χρηματοπιστωτικής αγοράς να αξιολογήσουν την απόδοση της επιχείρησής σας. Ως εκ τούτου,; Εάν χρειάζεστε ένα δάνειο, η γνώση αυτού του αριθμού μπορεί πραγματικά να σας βοηθήσει στις πιθανότητες επιτυχίας σας. Το αποτέλεσμα του EBIT είναι επομένως σημαντικός αριθμός, αφού δίνει μια σαφή εικόνα της κερδοσκοπικής ικανότητας της εταιρείας σας. Με αυτόν τον τρόπο κάτι λέει για την κερδοφορία μιας εταιρείας και το εκφράζει ως ποσοστό. Όσο υψηλότερο είναι το αποτέλεσμα σε ποσοστό, τόσο πιο κερδοφόρα είναι η εταιρεία σας.

Τι θεωρείται καλό περιθώριο EBIT;

Όταν υπολογίζετε το περιθώριο EBIT σας, πιθανώς αναρωτιέστε τι σημαίνει καλό ποσοστό. Στην πράξη, το ποσοστό χρησιμοποιείται συχνά για να μπορέσει να συγκρίνει πολλές εταιρείες από τον ίδιο κλάδο όσο το δυνατόν ακριβέστερα. Εννοια; τα πολλαπλά περιθώρια κέρδους της εταιρείας συγκρίνονται για να δούμε ποιος τα πάει καλά και ποια εταιρεία θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει κάποια επιπλέον εργασία. Είναι επίσης καλό να γνωρίζουμε ότι καμία βιομηχανία δεν είναι η ίδια. Έτσι, ο ορισμός ενός καλού περιθωρίου EBIT μπορεί να διαφέρει ανά κλάδο. Ως αποτέλεσμα, αυτές είναι μόνο μέσες κατευθυντήριες τιμές, οι οποίες συχνά αποτελούν τη βάση για την κερδοφορία της εταιρείας που ισχύει για το μέλλον. Με αυτόν τον τρόπο θα μπορούσατε να αυξήσετε το περιθώριο EBIT με όλους τους τρόπους. Τρόποι για να το κάνετε αυτό, για παράδειγμα, είναι να αυξήσετε τις τιμές σας και να εξετάσετε προσεκτικά το κόστος σας. Ένα περιθώριο EBIT μεταξύ 10 και 15 τοις εκατό θεωρείται γενικά καλή τιμή. Ένα περιθώριο EBIT μεταξύ 3 και 9 τοις εκατό εξακολουθεί να θεωρείται σταθερό, ενώ μια εταιρεία με περιθώριο EBIT κάτω του 3 τοις εκατό δεν θεωρείται πολύ κερδοφόρα.

Η διαφορά μεταξύ EBIT και EBITDA

Τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) και τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) είναι πολύ παρόμοιες μέθοδοι για τον υπολογισμό της κερδοφορίας μιας επιχείρησης. Η κύρια ομοιότητα είναι το γεγονός ότι και οι δύο τύποι ξεκινούν με το καθαρό σας εισόδημα και αργότερα προσθέτουν τόκους και φόρους. Εκτός από το EBIT, με το EBITDA προστίθενται και αποσβέσεις και αποσβέσεις. Συχνά προτιμάται η μέθοδος EBITDA, όταν συγκρίνονται εταιρείες με μεγάλο αριθμό παγίων. Η απόσβεση αντιπροσωπεύει την απόσβεση μέσω της χρήσης παγίων στοιχείων, όπως ο εξοπλισμός ή τα μηχανήματα που χρειάζεστε για την επιχείρησή σας. Εάν χρησιμοποιείτε ένα μηχάνημα για αρκετή ώρα, γερνάει και κάποια στιγμή θα σταματήσει να λειτουργεί σωστά και θα χάσει (μέρος) της αρχικής του αξίας. Η απόσβεση σημαίνει απόσβεση λόγω ορισμένων συνθηκών. Για παράδειγμα, αν βγει στην αγορά ένα καλύτερο μηχάνημα από αυτό που χρησιμοποιείτε τώρα. Αυτό θα κάνει το μηχάνημα που διαθέτετε λιγότερο πολύτιμο αμέσως. Οι εταιρείες με υψηλά πάγια στοιχεία ενεργητικού θα έχουν υψηλότερες αποσβέσεις, και επομένως γενικά χαμηλότερο ποσοστό EBIT από τις εταιρείες με λιγότερα πάγια στοιχεία ενεργητικού. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού λαμβάνονται επίσης υπόψη με το EBIT, σε αντίθεση με τον υπολογισμό του EBITDA.

Αναλυτικές πληροφορίες για το EBITDA

Το EBITDA είναι το κέρδος σας πριν από την αφαίρεση τόκων, φόρων, αποσβέσεων και διαγραφών. Ή ακόμη πιο περίπλοκα: το «αποτέλεσμα προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων ενσώματων περιουσιακών στοιχείων και απόσβεσης υπεραξίας». Συνοπτικά, θα μπορούσατε να πείτε: το κέρδος που έχει επιτύχει η εταιρεία σας με τις λειτουργικές της δραστηριότητες. Έτσι, αυτό μοιάζει πολύ με το EBIT με την πρώτη ματιά. Υπολογίζοντας τα EBITDA σας, μπορείτε να έχετε μια καλή επισκόπηση της απόδοσης της εταιρείας σας, επειδή με το EBITDA εμφανίζετε την πραγματική λειτουργική απόδοση (ή το λειτουργικό κέρδος). Είναι το αποτέλεσμα των κανονικών επιχειρηματικών λειτουργιών και δραστηριοτήτων σας, δηλαδή: ο κύκλος εργασιών σας συν τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν για την επίτευξη του κύκλου εργασιών. Και πάλι, αυτό είναι το ίδιο με το EBIT. Τα έσοδα αντιπροσωπεύουν το ποσό που λαμβάνετε λόγω πωλήσεων προϊόντων και υπηρεσιών. Το κόστος είναι το ποσό που απαιτείται για να πραγματοποιηθεί η πώληση αυτών των προϊόντων και υπηρεσιών. Σκεφτείτε το κόστος προσωπικού, το κόστος παραγωγής και το κόστος πώλησης.

Πώς να υπολογίσετε το EBITDA και γιατί είναι σημαντικό;

Το EBITDA είναι ένα μέτρο των ταμειακών ροών της εταιρείας σας, προκειμένου να ανταποκριθείτε στις υποχρεώσεις σας για τόκους και να μπορέσετε να επενδύσετε. Ένας τύπος για τον υπολογισμό του EBITDA:

EBITDA = Κέρδη + Τόκοι + Φόρος + Αποσβέσεις + Αποσβέσεις

Άλλος τύπος: EBITDA = Λειτουργικό κέρδος + Αποσβέσεις + Αποσβέσεις

Ο λόγος που αυτό είναι επίσης ένα σημαντικό περιθώριο; Επειδή μαθαίνετε για την κερδοφορία της εταιρείας σας. Φυσικά, θέλετε να μάθετε πώς τα πάει η εταιρεία σας οικονομικά, αλλά οι τράπεζες και οι επενδυτές ενδιαφέρονται επίσης για αυτά τα στοιχεία. Θα ήθελαν να αποκτήσουν μια εικόνα για τις ταμειακές ροές της εταιρείας σας, για να δουν εάν η επένδυση στην εταιρεία σας μπορεί να θεωρηθεί γόνιμη. Το EBITDA λαμβάνει υπόψη τις δραστηριότητες που πραγματοποιείτε στο πλαίσιο των καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων σας, όπως η παραγωγή και η πώληση αγαθών και υπηρεσιών. Το EBITDA διευκολύνει τη σύγκριση της εταιρείας σας με τους ανταγωνιστές σας στην αγορά. Ως εκ τούτου, το EBITDA θεωρείται επίσης ως η πραγματική μελλοντική αξία μιας εταιρείας. Και ακριβώς αυτό είναι που εξετάζουν και οι επενδυτές. Για παράδειγμα, εάν έχετε κάνει μεγάλες επενδύσεις που βοηθούν την εταιρεία σας να αναπτυχθεί περαιτέρω, αυτό θα είναι φυσικά εις βάρος του κέρδους σας. Εφόσον δεν συμπεριλαμβάνετε τέτοια κόστη στα EBITDA, καθώς και κόστη τόκων λόγω, για παράδειγμα, δανείων, φόρων και αποσβέσεων στα πάγια στοιχεία, δίνετε μια πιο δίκαιη εικόνα των ταμειακών ροών μέσω της εταιρείας σας. Είναι μια ρεαλιστική φόρμουλα για να δείξετε πώς λειτουργεί και προοδεύει η εταιρεία σας.

Τι θεωρείται καλό περιθώριο EBITDA;

Ένα καλό περιθώριο EBITDA εξαρτάται κυρίως από τον κλάδο. Το μέσο περιθώριο EBITDA για το πρώτο τρίμηνο του 2021 διαμορφώθηκε στο 15.68%. Επομένως, ένα καλό περιθώριο EBITDA είναι κάπως το ίδιο με ένα καλό περιθώριο EBIT. Για να μάθετε εάν το περιθώριο EBITDA σας είναι καλό, θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο να υπολογίσετε και την κερδοφορία των ανταγωνιστών σας και να συγκρίνετε τα στοιχεία. Οι περισσότερες πληροφορίες που απαιτούνται για να γίνει αυτό θα πρέπει να βρεθούν στα δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία στον ιστότοπο του Ολλανδικού Εμπορικού Επιμελητηρίου.

Μερικές επιπλέον συμβουλές που θα σας βοηθήσουν στην πορεία

Έχουμε συγκεντρώσει μερικές επιπλέον συμβουλές και κόλπα για να σκεφτείτε, σχετικά με το EBIT(DA) και τις ταμειακές ροές της εταιρείας σας.

1. Μην βλέπετε το EBITDA ως επίσημο εργαλείο μέτρησης, καθώς δεν παρέχει καμία εγγύηση ότι θα πάρετε δάνειο, για παράδειγμα.
2. Τα περιουσιακά σας στοιχεία θα χάνουν πάντα την αξία τους με την πάροδο του χρόνου. Μερικές φορές μια εταιρεία επενδύει πολλά χρήματα στην αγορά περιουσιακών στοιχείων προκειμένου να αναπτυχθεί γρήγορα. Λάβετε υπόψη ότι αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστεί να διαγράψετε τεράστιες αποσβέσεις αργότερα, διαφορετικά μπορεί να βρεθείτε αντιμέτωποι με πολύ υψηλό κόστος τόκων λόγω δανείων. Γι' αυτό καλό είναι να εξετάσουμε και άλλους παράγοντες και στοιχεία.
3. Μην συγχέετε το EBITDA με το EBIT. Οι δύο μέθοδοι χρησιμοποιούνται συχνά εναλλακτικά, αλλά διαφέρουν. Το EBIT μετρά τη λειτουργική απόδοση μιας εταιρείας και δείχνει το αποτέλεσμα των κανονικών επιχειρηματικών λειτουργιών. Δεν λαμβάνετε υπόψη σας οικονομικά έσοδα (τόκους) ή φόρους. Το EBITDA εξαιρεί επίσης τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις (γνωστές και ως μη μετρητά).
4. Ένας ουσιαστικός δείκτης παραμένει η ταμειακή σας ροή, η οποία είναι πραγματικά το αίμα της εταιρείας σας. Ίσως θέλετε να έχετε καθημερινή εικόνα αυτής της ταμειακής ροής. Ως επιχειρηματίας, μπορείτε να κάνετε κάθε είδους έξυπνα βήματα για αυτό. Σκεφτείτε, για παράδειγμα, τη διαχείριση ταμειακών ροών. Αυτό παρέχει σαφή και σταθερή εικόνα για την ικανότητα μιας εταιρείας να έχει επαρκή ρευστότητα, τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα. Η διαχείριση ταμειακών ροών είναι σημαντική για τη λήψη μελλοντικών στρατηγικών επιλογών. Μια επισκόπηση ταμειακών ροών σάς δείχνει σε πραγματικό χρόνο ποιοι είναι οι διαθέσιμοι πόροι σας. Με αυτόν τον τρόπο, ξέρετε τι μπορείτε ή δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά. Υπάρχουν, φυσικά, πολλά που πρέπει να λάβετε υπόψη με μια καλή επισκόπηση των ταμειακών ροών. Μπορείτε να αναζητήσετε διάφορα εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν την εταιρεία σας σε αυτό ή να επικοινωνήσετε με ένα μέλος της ομάδας μας για συμβουλές σχετικά με το θέμα. Για μια υγιή εταιρεία, είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τις ταμειακές ροές σας.
5. Χαρτογραφήστε τις συναλλαγές σας. Αυτό συνεπάγεται το αναμενόμενο εισόδημά σας καθώς και όλα τα έξοδα για την επιχείρησή σας. Ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλη ή μικρή είναι η εταιρεία σας αυτή τη στιγμή, αυτή η στρατηγική μπορεί να σας βοηθήσει να αναπτύξετε την εταιρεία σας και να τη διατηρήσετε υγιή. Θα σας δώσει μια εικόνα σχετικά με τα χρήματα που μπαίνουν και βγαίνουν, κάτι που είναι πολύ σημαντικό εάν θέλετε η επιχείρησή σας να είναι δυνατή και σταθερή. Με ένα τέτοιο εργαλείο, μπορείτε να διατηρείτε μια καλή επισκόπηση της ρευστότητάς σας και να κάνετε ασφαλέστερες επιλογές.

Intercompany Solutions μπορεί να σας παρέχει πληροφορίες για το EBIT και το EBITDA

Μέσω της γνώσης και του ελέγχου των ταμειακών ροών σας, μπορείτε πραγματικά να μάθετε πολλά για τη δική σας εταιρεία. Μόλις μάθετε πώς να υπολογίσετε το EBIT(DA) σας, θα πρέπει επίσης να μπορείτε να κάνετε τυχόν προσαρμογές όποτε είναι απαραίτητο. Αυξάνοντας το EBIT σας σημαίνει να αναλύετε πού έχετε χαλαρώσει και τι μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να βελτιώσετε την κερδοφορία. Μια ουσιαστική μέτρηση για την καθημερινή επιχείρηση είναι οι ταμειακές ροές σας - η ψυχή της επιχείρησής σας. Η καθημερινή γνώση αυτής της ταμειακής ροής είναι ένας σταθερός τρόπος για να είστε πάντα ενημερωμένοι. Ως επιχειρηματίας, μπορείτε να κάνετε όλα τα είδη έξυπνων βημάτων για αυτό: σκεφτείτε τη διαχείριση ταμειακών ροών, για παράδειγμα. Αυτό παρέχει μια εικόνα για την ικανότητα μιας εταιρείας να έχει επαρκή ρευστότητα βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Η διαχείριση ταμειακών ροών σάς δίνει ένα εργαλείο για να κάνετε μελλοντικές στρατηγικές επιλογές.

Intercompany Solutions είναι εδώ για να σας βοηθήσει με αυτό. Όταν συνδέετε τους τραπεζικούς λογαριασμούς και τα λογιστικά σας συστήματα με συγκεκριμένα εργαλεία, χρησιμοποιείτε πάντα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε πάντα να παρακολουθείτε τις ταμειακές ροές της εταιρείας σας και να γνωρίζετε εύκολα πόσο κερδοφόρα μπορεί να είναι η εταιρεία σας όταν λαμβάνετε διάφορες στρατηγικές αποφάσεις. Εάν θέλετε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το EBIT και το EBITDA, τότε μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας ανά πάσα στιγμή για χρήσιμες συμβουλές ή μια σαφή προσφορά για μία από τις υπηρεσίες που προσφέρουμε. Εκτός από την παροχή οικονομικών και νομικών συμβουλών, μπορούμε επίσης να σας βοηθήσουμε κατά τη διάρκεια ολόκληρης της διαδικασίας εγγραφής εταιρείας στην Ολλανδία. Μπορούμε να αναλάβουμε διάφορες πρακτικές εργασίες, καθώς και να σας συμβουλεύσουμε για σημαντικές επιχειρηματικές αποφάσεις.